888公司的股东将于5月16日投票批准该公司从 Caesars 收购威廉希尔的非美国资产。由于威廉希尔的资产大于目前的888业务，2021 年 9 月达成的合并被视为反向收购，因此必须得到 888 股东的批准。
888的股东将就收购威廉希尔(WIlliam Hill)投票
在给股东的招股说明书中，888 董事会概述了为什么支持交易，并提供了有关威廉希尔和赌博法案审查对合并业务的影响的更多信息。
股东将于 5 月 16 日上午 10:00 在伦敦开会审议该交易。无法亲自出席者可于 5 月 11 日前申请代理投票。
招股说明书是在 888 之后不到一个月发布的，Caesars 同意将收购资产的购买价格降低2.5 亿英镑（2.979 亿欧元/3.15 亿美元），交易的现金部分现在定为 5.849 亿英镑，而不是 8.349 亿英镑米。
它说，这是由于“宏观经济和监管环境的变化”。最值得注意的是，它表示威廉希尔公司在英国的经营许可正在审查中，因此该公司已拨出 1500 万英镑来支付这些费用。此外，Caesars 为某些品牌提供了赔偿，以支付此次审查的潜在成本。
然而，尽管有这种影响，888 表示该交易以新的收购价格对两家企业都具有战略意义。它指出，新业务将成为全球第三大公开交易的在线赌博运营商，并认为该交易“因此代表了 888 显着扩大规模、进一步多元化和加强其产品组合并建立领先地位的转型机会。在其几个主要市场中占据一席之地”。
它特别表示，该交易将通过增加体育博彩业务来帮助 888 实现多元化，同时也提高其在当地监管市场中的地位。
该公司还表示，其新发现的规模将帮助其克服一系列挑战，例如潜在的营销限制。
通过收购英国最大的零售博彩公司，888 表示此次收购也将代表“在英国具有吸引力的全渠道机会”，并有可能利用其零售足迹“提供更好的客户体验”。
最后，该公司表示，预计该交易将产生显着的成本协同效应，包括到 2025 年每年节省 1 亿英镑。该公司表示，这将是由于为业务的两个部分创建了一个专有平台，以及移除“重复营销”和其他成本，如重复许可费。
招股说明书还提供了非美国威廉希尔业务的财务业绩细节。该业务在 2021 年实现了 12.4 亿英镑的收入，比 2020 年增长 7.3%，但仍比 2019 年下降 14.7%。
其中略多于一半来自英国的在线业务，6.286 亿英镑，增长 24.9%，这要归功于 3.262 亿英镑的博彩收入和 3.024 亿英镑的博彩收入。
随着 Covid-19 的持续封锁，零售收入进一步下降，零售部门带来了 3.368 亿英镑，比 2020 年下降 4.9%，比 2019 年下降 53.0%。
由于威廉希尔的零售业务仅存在于英国，该市场在 2021 年为所有渠道贡献了 9.654 亿英镑的收入。
另一方面，国际在线收入下降 8.0% 至 2.76 亿英镑。
威廉希尔的绝大部分收入——11.3 亿英镑——来自当地监管的市场。
该业务报告的利息、税项、折旧和摊销前利润 (EBITDA) 为 1.643 亿英镑。
然而，在包括这些项目后，该业务录得净亏损 229.4 英镑。
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因此，新集团在 2021 年的收入将达到 26.8 亿美元（21.3 亿英镑/25.3 亿欧元），但净亏损 3.685 亿美元。
此外，888 指出英国政府正在进行的赌博法案审查可能对新业务产生影响，特别是考虑到其在该市场的曝光率增加。它表示，可能实施的可能政策包括设定在 2 到 10 英镑之间的老虎机赌注限制、“更严格的负担能力标准，包括玩家的定期存款限制”和“某些类型的广告限制”。
该运营商表示，合并后的业务在 2022 年第一季度在英国的老虎机收入约为 3.7 亿英镑，其中“低个位数”的百分比将来自每次旋转超过 10 英镑的股份。
如果引入每次旋转 2 英镑的限制，它表示预计收入将达到 5500 万英镑，并减少每年 1660 万英镑的利息、税项、折旧和摊销前利润。
在考虑可负担性时，888 表示更难计算财务影响，但指出在去年将其从 2,000 英镑降至 950 英镑后，将把这些支票的触发因素降低至 500 英镑。该公司此前曾因 2020 年审查中发现的多项失误而被赌博委员会罚款，其中许多与当时其触发条件设定为 40,000 英镑有关。
该公司补充说，它已经在西班牙和意大利经历了广告限制，并表示这对盈利能力产生了轻微的积极影响。因此，它表示“预计潜在的广告限制不会对扩大后的集团的 EBITDA 造成重大负面影响，如果有的话”。
查看其员工计划，888 表示将在交易完成后对 William Hill 业务进行全面审查，此次审查旨在通过消除不必要的重复来寻找降低成本的机会。然而，尚未在这方面做出任何决定。
该交易定于本季度完成，截止日期为 6 月 30 日。
“董事会认为，目标集团的整合可以在不对888集团或目标业务的基础运营造成任何重大破坏的情况下实现，”888董事会表示。
在整个威廉希尔业务被凯撒收购后不久，888 同意收购威廉希尔的非美国资产，凯撒打算出售除美国子公司以外的所有业务。
